Thames Water, най-голямата водоснабдителна компания в Обединеното кралство, е получила оферта от Covalis Capital, включваща партньорство с френската компания Suez за управление на преструктурирането на компанията преди евентуалното ѝ листване на борсата.
Основни акценти на предложението:
- Продажба на активи:
- Covalis планира да продаде активи на стойност милиарди паунди, включително региони като Thames Valley, и след това да листне останалата част от компанията на борсата.
- „Златна акция“ за правителството:
- Британското правителство ще притежава „златна акция“, която ще му осигури място в борда на директорите и други права.
- Финансови инжекции:
- Covalis предлага първоначална инвестиция от около £1 милиард при сключване на сделката и планира да набере допълнителни £4 милиарда чрез продажба на активи, рефинансиране и листване на компанията в рамките на две до три години.
- Роля на Suez:
- Френската компания Suez ще действа като оперативен партньор в сделката, без да притежава акции в Thames Water.
- Suez има договори за управление на водни активи във Франция и наема 5,000 души в Обединеното кралство.
Конкурентни оферти и бъдещи стъпки:
- Други потенциални купувачи:
- Сред другите потенциални купувачи са базираната в Хонконг CK Infrastructure Holdings, която вече притежава Northumbrian Water, и Castle Water.
- Финансови предизвикателства:
- Офертата на Covalis зависи от достъпа на Thames Water до спешен заем от £3 милиарда, който да осигури незабавна ликвидност и да предотврати недостиг на средства в началото на следващата година.
- Компанията е договорила този заем с група от най-старшите си кредитори с лихвен процент от 9.75%.
Заключение:
Тази оферта подчертава сериозните финансови предизвикателства, пред които е изправена Thames Water, и необходимостта от значителни инвестиции и преструктуриране за осигуряване на устойчиво бъдеще.
www.budilnik.com
